ESG växer i betydelse bland både institutionella och privata investerare. Utövandet av ESG-investeringar började på 1960-talet som ett socialt ansvarsfullt investerande. Investerare valde då att utesluta aktier eller hela industrier från sina portföljer baserat på affärsverksamheter som tobaksproduktion eller medverkan i den sydafrikanska apartheidregimen.
Idag förblir etiska överväganden och anpassningen till värden en gemensamt motiverande faktor för många ESG-investerare. Men fältet växer snabbt och utvecklas mycket eftersom många investerare vill införliva ESG-faktorer i investeringsprocessen utöver traditionella ekonomiska analyser. (Source: MSCI)
ESG-investering är en term som ofta används synonymt med hållbar investering, socialt ansvarsfull investering, missionsrelaterad investering eller normbaserad screening. På yourSRI definierar vi det som överväganden av miljöfrågor, sociala och styrande faktorer tillsammans med finansiella faktorer vid beslutsfattandet kring investeringar.
Under senare år har antalet institutionella investerare som har tagit till sig ESG ökat och den efterföljande ökningen av förvaltade ESG-tillgångar har stigit. Medan mycket har bidragit till denna tillväxt har tre primära och drivande faktorer för ESG-investeringar identifierats av vår samarbetspartner MSCI:
Globala utmaningar kring hållbarhet som översvämningsrisker och havsnivåhöjningar, integritet och datasäkerhet, demografiska förändringar och regulatoriska påtryckningar, introducerar nya riskfaktorer för investerare som kanske inte tidigare har observerats. Allteftersom företagen står inför ökad komplexitet på global nivå, kan den moderna investeraren omvärdera traditionella investeringsmetoder.
Under de kommande två till tre decennierna, kan milleniegenerationen placera mellan 15 - 20 biljoner dollar enbart i US-domicilierade ESG-investeringar. Något som i stort sett skulle fördubbla storleken av USA:s aktiemarknad. Ett växande antal undersökningar visar att milleniegenerationen och kvinnor i allmänhet vill få ut mer av sina investeringar.
Med bättre data från företag, i kombination med bättre ESG-analyser och analysfunktioner, ser vi mer systematiska, kvantitativa, objektiva och finansiellt relevanta metoder för nyckelfrågor som avser ESG. Bättre data och analysmetoder har banat vägen för många undersökningar som utforskar ESG-investeringar..
En vanlig diskussion avseende ESG-investeringar kretsar kring idén om att införlivandet av ESG-faktorer i investeringsprocessen kommer att skada prestationsförmågan. Några undersökningar tyder dock på att företag med robusta ESG-metoder uppvisade lägre kapitalkostnader, lägre volatilitet och färre fall av mutor, korruption och bedrägerier under vissa tidsperioder./p>
Det kommer kanske inte som någon överraskning att många akademiska studier och investerarundersökningar under de senaste åren har funnit historiskt lägre risk och även överavkastning under medel- till långsiktiga perioder för portföljer som integrerade viktiga ESG-faktorer tillsammans med rigorösa finansiella analyser.
Generellt sett har företag med högre ESG-graderingar associerats med större vinst, lägre svansrisk och lägre systematisk risk.
Är du intresserad och vill få mer information, eller ett prov/demonstration av vår tjänst? Då vill vi väldigt gärna att du hör av dig:
telefon: +423 235 03 99